澳洋健康溢價4.9倍收購虧損山泉水生產(chǎn)商,對控股股東與標的間的合作避而不談
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本報(chinatimes.net.cn)記者夏高琴 張智 南京報道剝離化學(xué)纖維業(yè)務(wù),全面轉(zhuǎn)型大健康的澳洋健康(002172.SZ)近期又有新動作。2月22日晚間公告,澳洋健康擬以2040萬元收購?fù)醭谒钟械陌不沾髱X峽谷飲料有限公司(下稱“安徽大嶺”)51%股權(quán),增值率高達490.06%,然而去年1—8月安徽大嶺還在虧損。值得關(guān)注的是,在澳洋健康計劃控股安徽大嶺前,公司控股股東澳洋集團與安徽大嶺就有所合作。2023年6月,安徽大嶺舉行澳洋天然巖泉生產(chǎn)基地揭牌儀式,公司實控人、董事長沈?qū)W如參加,且2023年年底澳洋集團還與石臺縣政府簽下石臺硒泉開發(fā)項目。然而上述信息公司并未在收購公告中進行披露與說明,2月23日《華夏時報》記者就控股股東與安徽大嶺的合作以及澳洋集團布局硒泉情況致電、致函澳洋健康證券部門,但未得到正面回應(yīng)。增值率達490.06%公開信息顯示,此次標的安徽大嶺地處安徽省池州市石臺縣,公司曾用名石臺縣八達木業(yè)有限公司,成立于2007年,原業(yè)務(wù)為木質(zhì)品加工等,2020年業(yè)務(wù)范圍改為飲料研發(fā)、生產(chǎn)等,注冊資本為1000萬元整,股東王朝勤與王朝正分別持有95%、5%股份。此次澳洋科技擬受讓王朝勤所持有的安徽大嶺51%股權(quán),交易完成后將直接控股安徽大嶺。值得一提的是此次交易增值率為490.06%,對此公司稱,根據(jù)評估公司出具報告,采用收益法評估,評估后安徽大嶺股東全部權(quán)益價值為4060萬元。基于該評估結(jié)果,雙方協(xié)商確定本次交易標的股權(quán)整體價值為4000萬元,本次公司收購安徽大嶺51%股權(quán)的交易總金額為2040萬元。值得關(guān)注的是,雙方交易是分期進行的,在王朝勤提供安徽大嶺股東會同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決議及其他股東放棄優(yōu)先受讓權(quán)的聲明后,澳洋健康先進行1期支付612.00萬元;隨后王朝勤配合辦理工商變更登記手續(xù)等,其間王朝勤所控制的銷售主體大嶺峽谷(江蘇)飲料有限公司、石臺有禮產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司、鎮(zhèn)江小橋流水飲用水有限公司需進行注銷或轉(zhuǎn)讓,澳洋健康進行2期支付408萬元;在2024年年底前,澳洋健康需進行第3期支付306萬元;2026年4月底,澳洋健康需進行第4期支付306萬元;剩余的408萬元款項,在標的公司2026年度業(yè)績實現(xiàn)情況的專項審核報告出具之后,未發(fā)生業(yè)績考核補償情形下,澳洋健康進行支付。根據(jù)公告,澳洋健康將對安徽大嶺經(jīng)營業(yè)績進行考核,2024—2026年度安徽大嶺凈利潤分別不低于200萬元、350萬元、500萬元,即業(yè)績考核期累計考核凈利潤應(yīng)達到1050萬元。雙方約定,如標的公司業(yè)績考核指標未達成,王朝勤方將在沖抵澳洋健康未付款項后進行不超過200萬元的補償。控股股東與標的關(guān)系匪淺對于此次收購,澳洋健康稱,安徽大嶺以“天然、健康”等理念經(jīng)營山泉水業(yè)務(wù),與公司的“大健康”產(chǎn)業(yè)相契合。此次收購安徽大嶺股權(quán),將豐富公司“健康”理念產(chǎn)品,為公司創(chuàng)造新的利潤增長點。不過,安徽大嶺業(yè)績并不理想,公告顯示2022年公司營業(yè)收入為2155.18萬元,凈利潤為229.52萬元,而到2023年公司1-8月份營業(yè)收入僅為742.15萬元,凈利潤發(fā)生虧損為-67.03萬元。查詢安徽大嶺公開信息,該公司主要依賴安徽石臺縣當?shù)氐母晃饺Y源,進行天然山泉水的生產(chǎn)及銷售,提供定制水服務(wù),產(chǎn)品為多種規(guī)格的小包裝瓶裝飲用水、袋裝山泉水。記者以采購人身份與安徽大嶺相關(guān)銷售人員進行咨詢,相關(guān)人員告訴本報記者:“我們按區(qū)域有最低起訂要求,安徽區(qū)域一般是50箱起訂,其他區(qū)域具體得看,定制規(guī)格一般是360ml和500ml,每瓶價格大概在1.5到2元的樣子,多訂肯定多優(yōu)惠。”根據(jù)安徽大嶺公開回應(yīng)媒體信息,該企業(yè)去年上半年,實施二期擴產(chǎn)項目,預(yù)計今年三四月份,企業(yè)產(chǎn)量可達800萬到1000萬標箱。對于安徽大嶺具體產(chǎn)能等情況記者嘗試聯(lián)系采訪,但未能聯(lián)系上。值得關(guān)注的是,澳洋健康實控人、董事長沈?qū)W如及控股股東澳洋集團對于安徽大嶺并不陌生。石臺縣官方網(wǎng)站顯示,2023年6月沈?qū)W如率澳洋集團高管考察團在石臺縣考察,期間沈?qū)W如參加了安徽大嶺峽谷飲料有限公司的澳洋天然巖泉生產(chǎn)基地揭牌儀式。同年11月29日,澳洋集團與石臺縣政府在澳洋集團總部簽下石臺硒泉開發(fā)項目,據(jù)石臺縣招商服務(wù)中心信息,該項目位于七都鎮(zhèn)芳村村,總投資5億元,項目總用地88畝,分三期建設(shè)年產(chǎn)100萬噸包裝飲用水標準化工廠及配套設(shè)施。不過對于該項目中澳洋集團具體扮演何種角色,并未說明。事實上,安徽大嶺峽谷山泉水生產(chǎn)基地也同樣位于七都鎮(zhèn)芳村村。澳洋集團與安徽大嶺具體是何種關(guān)系?澳洋集團與石臺縣政府簽下石臺硒泉開發(fā)項目和安徽大嶺是否存在關(guān)系?澳洋集團是否也在從事山泉水相關(guān)業(yè)務(wù)?記者就上述問題向澳洋健康提問,證券部工作人員表示“不太清楚”。知名戰(zhàn)略定位專家、福建華策品牌定位咨詢創(chuàng)始人詹軍豪接受《華夏時報》記者采訪時表示:“公司對于控股股東與安徽大嶺的關(guān)系并未披露,這可能會引發(fā)一些質(zhì)疑。公司應(yīng)當在收購過程中未充分披露控股股東與安徽大嶺的關(guān)系。”中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長袁帥則告訴本報記者:“澳洋集團簽石臺硒泉開發(fā)項目來看,很有可能是已經(jīng)在飲用水行業(yè)有所布局。而澳洋健康收購安徽大嶺后,也將進入天然山泉水的生產(chǎn)及銷售領(lǐng)域。如果澳洋健康和其控股股東澳洋集團在同一領(lǐng)域內(nèi)經(jīng)營,可能就需要考慮同業(yè)競爭的問題。”